Es muy importante que cuando una persona se dedica a invertir el dinero ahorrado que tanto esfuerzo le ha costado, sepa en qué o con quiénes va a invertir su dinero. Es muy fácil que las personas caigan en estafas financieras -piensen en la Flor de la Abundancia en el caso de México-. ¿Por qué sucede esto? Por que parafraseando a Peter Lynch: "La misma pareja que se pasa todo el fin de semana investigando por las tarifas aéreas más baratas a Londres, compran 500 acciones de KLM sin siquiera haber investigado cinco minutos para aprender sobre la compañía." Es triste y vergonzoso pero es verdad. Por ello, es imperativo que las personas que van a invertir además de analizar su posible adquisición, también tengan la capacidad de deducir qué es lo que pueda estar mal con ese candidato, identificar sus señales de alerta y alejarse.
Hace casi cuatro meses en Twitter me encontré con el caso de Neuromama (OTC: NERO). Decidí investigar sobre la compañía para encontrar esas señales de alerta que emiten los fraudes. Y cuando encuentras esas señales de alerta lo que uno debe de hacer es correr, correr y correr... y avisarle a los demás para que estos estafadores no puedan robarle ni un céntimo a los demás.
@OTCAdventures Quote: "In 2 years the NeuroMama stock will be the most popular and will make NeuroMama shareholders and employees...rich."— OTC Adventures (@OTCAdventures) May 9, 2016
Neuromama cotiza en el OTC en EE.UU. Sin embargo, está basada en México. ¿Qué se supone que hacen? No lo sé todavía... pero según ellos son "una compañía diversificada única con intereses en aplicaciones avanzadas en Internet, ecommerce, ventas en el retail brick & mortar, electrónica avanzada y otros productos, televisión satelital directamente al hogar, TV delivery en Latinoamérica, producciones de entretenimiento en vivo galardonadas mundialmente, plataforma múltilple en publicidad one-stop en sistemas de entrega, producción televisiva y de películas, generación de energía y reciclaje de agua mediante la tecnología de fusión de iones, y más, mucho más."
Entonces, todo lo que suena muy bien debe de ser mentira. Así lo es. Veamos por qué Neuromama es un fraude y por qué hay que alejarse de este tipo de empresas.
1. Mucho dinero en sueños
En mayo cuando descubrí esta empresa tenía un market cap de aproximadamente US$20 mil millones. Recientemente medios financieros estadounidenses publicaron sobre este fraude debido a que la SEC canceló la cotización de la empresa. "Antes de la suspensión, la capitalización bursátil (de US$35 mil millones) de Neuromama la cual estaba basada en Rusia antes de moverse a una comunidad en las costas cercanas a Tijuana en México, era mayor que la capitalización bursátil de Tesla Motors Inc." Cito directamente de un reportaje de Bloomberg Markets.
Como seguramente se preguntarán, ¿cómo es que Neuromama tiene esta capitalización? ¿Vende mucho? ¿Tiene muchos activos? Pues no; ni tiene ingresos y sus únicos activos son los intangibles (patentes).
Con información del último 10-Q de NERO que fue emitido en enero de 2014, su balance de situación presenta aproximadamente US$18 millones en activos intangibles. Además, en su estado de resultados presenta $0 en ingresos, gastos administrativos y de consultoría y una pérdida neta. ¿Qué hay sobre el estado de flujo de efectivo? Su flujo de efectivo operativo tiene pérdidas.
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| Balance de Neuromama. Fuente: SEC Edgar Online |
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| Estado de resultados de Neuromama. Fuente: SEC Edgar Online |
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| Estado de flujo de efectivo de Neuromama. Fuente: SEC Edgar Online |
Ahora, según Neuromama en su 10-Q, se gastaron casi US$1,2 millones en el diseño y desarrollo de su página web. No sé en qué lo gastaron porque la página web tiene un diseño de finales de los noventa.
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| Activos Intangibles de Neuromama. Fuente: SEC Edgar Online |
Y para finalizar este punto, no han emitido en fecha y forma los filings que les requiere la SEC. Su último 10-K fue en 2013.
2. Hacen de todo pero no aterrizan nada
Como vimos anteriormente, esta empresa hace de todo -o quiere hacer de todo- pero en realidad no se enfoca en nada. Su único cliente que en la misma web lo dicen, es la Secretaría de Cultura de Baja California, el estado donde está situada la empresa.
3. Sales Pitch confuso
Los dueños de Neuromama prometen el cielo y las estrellas si inviertes con ellos. Según ellos, "NERO ahorita mismo, en este minuto, está en el mismo lugar en que Google, Apple y MGM Grand estuvieron antes de que se convirtieran en GOOGLE, APPLE y MGM GRAND" ¿Se consideran el próximo Google y Apple? Sí, claro.
Eso sí, dicen la verdad cuando mencionan que Latinoamérica es un diamante en bruto en cuanto a marketing digital, publicidad online y ecommerce.
Por otra parte, como no tienen ingresos, según ellos el gobierno mexicano ya les dio luz verde para adquirir una propiedad en el estado de Baja California que equivale a 57 Manhattans, y que su plan es construir hoteles de lujo, parques de diversiones, plazas comerciales y la primera planta de fusión de iones en México. Otra locura más.
4. Se busca vivo o muerto
Según el reportaje de Bloomberg, el CMO (Chief Marketing Officer) de Neuromama quien bajo un pseudónimo defraudó a varios inversores con US$1.8 millones, por lo cual fue sentenciado a cinco años de prisión. Pero eso no es todo, no; este ucraniano fue demandado por la SEC en 1990 por dirigir un engaño con penny stocks de US$12 millones. "Estamos sufriendo de un efecto secundario negativo debido a nuestro éxito" Eso respondió el CMO de esta empresa.
5. Calumnia que algo queda
El fundador y presidente de la empresa no se quedó callado y se defendió como pudo. Me recordó mucho a los políticos mexicanos.
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| Respuesta del presidente de Neuromama a la SEC |
Conclusión
Estas son las red flags for dummies sobre esta empresa. Seguramente si uno hace un análisis exhausto se encontrarán más, sin embargo estas señales son fáciles de detectar. No hay que ser un genio para ver qué sucede aquí. Ante este caso, me surgen algunas preguntas y dudas:
1. Si la compañía es el "próximo Amazon" como dicen, ¿por qué no pueden solucionar los problemas que tienen con sus auditores y no emiten ante la SEC desde hace 3 años?
2. El ciclo de una empresa pasa por varias etapas, y creo que esta empresa jamás pasó por una ronda de capital semilla. Por el contrario, saltó directamente a cotizar públicamente. Una empresa que sigue su ciclo cuando es de reciente creación comienza con capital semilla, y después de que se consolida (tiene crecimiento y es rentable) pasa a manos del capital privado que trabaja para que genere más valor y sea más rentable. Por último salen a la bolsa. Esto no pasó con Neuromama. O eso creo.
3. ¿Por qué no mejor salieron a cotizar públicamente en la Bolsa Mexicana de Valores?
En fin. Si alguien quiere investigar profundamente sobre esta empresa, les dejo los siguientes links:
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